Después de la tormenta de bancarrota el año pasado, el dolor de los bancos en los Estados Unidos parece no haber terminado aún.
La última situación muestra que la presión operativa puede significar que las instituciones financieras deben vender activos para mantener la estabilidad de los pasivos de activos, mientras que la política de la Reserva Federal puede aumentar la presión de las fluctuaciones de los precios de los activos.
El ETF del Banco de la Región S&P SPDR cayó aproximadamente un 13%este año, y su desempeño es mucho menor que los grandes bancos.El informe semi -anual estable financiero de la Reserva Federal publicado la semana pasada que los bancos con altos préstamos inmobiliarios y de consumo pueden sufrir mayores pérdidas.
Presión de ingresos por intereses netos
En las últimas dos semanas, muchos bancos regionales que han anunciado sus informes financieros han disminuido bruscamente.Entre ellos, PNC Financial, Citizen Financial, M&T Bank y el Banco de Hezhong de los Estados Unidos han disminuido en más del 20%.
La razón principal de esta situación es que el ingreso de los ingresos por intereses netos ha sido erosionado por el aumento de los costos de depósito, y la alta tasa de interés no está bajo presión.El Banco de Hezhong de EE. UU. Afirmó que ha estado trabajando duro para lidiar con el aumento de los costos de financiación, porque los clientes transfieren efectivo de una alternativa segura más alta de bancos a fondos del mercado de divisas, como fondos del mercado monetario para obtener mejores rendimientos.Los ingresos por intereses netos del banco (NII) cayeron un 20%en el primer trimestre a $ 886 millones.En el primer trimestre, la diferencia de interés neto se redujo al 2.02%, en comparación con el 2.47%en el mismo período del año pasado.
El ingreso de intereses netos es un indicador importante para medir la rentabilidad de las instituciones financieras.PNC predice que sus ingresos por intereses netos disminuirán en un 4%a 5%con respecto al año pasado.
Aunque la política de la Reserva Federal también ha traído desafíos a los grandes bancos. Bank los ayudó a resistir mejor los riesgos.Después del Banco Silicon Valley, el Banco Signature y el primero y el Banco cerraron el año pasado, los clientes tomaron el efectivo de las pequeñas instituciones y recurrieron a grandes instituciones.
Vale la pena señalar que la Fed cerró el Plan de financiamiento financiero bancario (BTFP) el mes pasado, que se estableció después de que la industria bancaria regional fue turbulenta el año pasado para ayudar a las instituciones a satisfacer sus necesidades de liquidez.El ex presidente de Federal Deposit Insurance, Sheila Bair, sugirió que el Congreso debería restaurar otro plan implementado después de la garantía de la cuenta comercial.”Estoy preocupado por algunos (bancos regionales). El mayor problema es si los depósitos sin seguro se verán afectados nuevamente debido al fracaso del banco. Creo que este es el mayor desafío que actualmente enfrenta bancos regionales”.
Impacto inmobiliario comercial o continuo
Muchas instituciones de Wall Street predicen que se espera que los bancos en los Estados Unidos dejen más fondos para compensar las posibles pérdidas de bienes raíces comerciales y vender más préstamos inmobiliarios.
La mayoría de los préstamos domésticos fueron emitidos por bancos regionales.Desde marzo de 2022, el ciclo de ajuste de la Fed ha provocado que muchos bancos tengan una gran pérdida de pérdidas en la cartera de inversiones de valores en la cartera de inversiones de valores, incluidos los billetes de soporte de préstamos hipotecarios.
El informe de estabilidad financiera de la Reserva Federal mencionó la semana pasada el riesgo de disminución del valor inmobiliario comercial, incluido el aumento de los atrasos en la deuda del consumidor y otros signos de presión familiar.La Fed advierte que los bancos con altos préstamos de bienes raíces comerciales y de consumo pueden sufrir mayores pérdidas.
Stephen Buschbom, director de la compañía de consultoría Tepp, dijo: “Esperaba ver más aumentos de reserva de pérdidas de crédito. baja La tasa de alquiler dificulta que el propietario pague el préstamo hipotecario.En ciudades como Nueva York y San Francisco, muchas familias también enfrentan presión.
En su “informe de estabilidad financiera global” de medio año, el Fondo Monetario Internacional declaró que a fines de 2023, la proporción de préstamos inmobiliarios comerciales que no tienen rendimiento inmobiliario en la cartera de inversiones del Banco de los EE. UU. Currieron del 0.4%en el mismo período del último año a 0.81%.
El informe de crédito Arternativo muestra que los préstamos inmobiliarios comerciales representan el 13%de los pasivos de activos del Banco grande y el 44%de los bancos regionales.Afectado por las preocupaciones inmobiliarias comerciales, el índice de banca regional de KBW ha caído un 13,5%en lo que va del año, en comparación con el índice Bank S&P aumentó un 6,8%.La calificación global de S&P ha reducido las perspectivas de los cinco bancos estadounidenses en marzo porque la presión del mercado inmobiliario comercial puede dañar la calidad y el rendimiento de los activos del banco.
Balt, vicepresidente de la Reserva Federal, declaró a principios de este año que los reguladores han prestado atención al riesgo de préstamos inmobiliarios comerciales y enfatizaron que los bancos deben estar preparados para la gestión de riesgos.
Los analistas predicen que con la experiencia del año pasado, la apertura de la industria bancaria a los bienes raíces comerciales puede no causar una mayor turbulencia.
(Este artículo proviene de la primera financiación)
Informe/comentarios
